Sumber

Apa itu Forex?

Pertukaran asing (FX atau Forex) adalah tonggak semua transaksi modal antarabangsa dan merupakan pasaran kewangan terbesar di dunia. Sebilangan besar urus niaga FX tidak berkaitan langsung dengan perdagangan antarabangsa dan bersifat spekulatif, walaupun urus niaga FX yang berkaitan dengan perdagangan masih memainkan peranan penting. Untuk setiap transaksi berkaitan perdagangan di pasaran FX, hampir 9 kali lebih banyak spekulatif. Pasaran FX terus berkembang dan pertumbuhannya dapat dikaitkan dengan sejumlah besar kecairan yang ada dan rangkaian sistem yang tepat pada masanya dan teratur.

Spot FX, tidak seperti saham dan instrumen niaga hadapan, tidak diperdagangkan di bursa. Melalui kemajuan teknologi dalam bidang elektronik dan telekomunikasi, rangkaian bank dan broker dapat mengakses sistem bergerak pantas yang memindahkan data dan dana hampir seketika di seluruh dunia. Melalui rangkaian ini, Spot FX telah memperoleh kelebihan yang signifikan berbanding produk kewangan yang bersaing yang terhad pada zon waktu tertentu dan harus menanggung tekanan yang tidak menentu dan sifat dasar perdagangan yang membingungkan.

Bank dan broker menggunakan sistem berasaskan skrin di mana harga dua hala dianalisis, diurus dan diperdagangkan. Platform ini menjamin tahap ketelusan yang lebih tinggi dan akses segera ke maklumat harga di mana sahaja di dunia.

Perdagangan FX

Mata wang selalu dihargakan berpasangan, yang bermaksud semua perdagangan memerlukan pembelian satu mata wang dan penjualan mata wang lain. Objektif perdagangan FX adalah untuk menukar satu mata wang dengan mata wang yang lain untuk menjangkakan perubahan harga pasaran, sehingga mata wang yang dibeli akan meningkat nilainya dibandingkan dengan yang dijual.

Apabila pedagang membeli mata wang yang kemudiannya bernilai tinggi, mereka mesti menjual kembali mata wang tersebut untuk mengunci keuntungan. Perdagangan terbuka, atau kedudukan terbuka, berlaku apabila pedagang sama ada membeli atau menjual satu pasangan mata wang dan belum menjual atau membeli jumlah yang setara untuk menutup kedudukan dengan berkesan.

Sebutan Konvensyen

Sebutan FX merangkumi 'bid' dan 'ask'. 'Bid' adalah harga di mana pembuat pasaran bersedia membeli (pelanggan menjual), sementara "ask" adalah tempat pembuat pasaran akan menjual (pelanggan membeli) pasangan mata wang. Perbezaan antara harga bid dan ask disebut sebagai 'spread'.

Di pasaran yang besar, mata wang disebutkan menggunakan 5 angka yang signifikan, dengan pemegang tempat terakhir disebut 'point' atau 'pip'. Di Spot FX, seperti instrumen yang diperdagangkan, ada kos segera dalam menetapkan kedudukan. Sebagai contoh, EUR/USD mungkin ditawarkan (bid) pada 1.3150 dan diminta (ask) pada 1.3153, spread tiga pip ini menentukan kos pedagang, yang dapat dipulihkan dengan pergerakan mata wang yang baik dalam pasaran.

Dengan menyebut kedua-dua 'bid' dan 'ask' dalam masa nyata, ICM memastikan bahawa pedagang sentiasa menerima harga yang wajar untuk semua transaksi.

Konsep Margin

Margin adalah deposit niat baik yang memberi pedagang hak untuk membeli atau menjual nilai kontrak asas mata wang, jongkong atau instrumen derivatif. Keperluan margin ini membolehkan pelabur memperdagangkan sejumlah besar wang dengan deposit yang agak kecil. Pembayaran margin kecil adalah salah satu sebab utama mengapa Spot FX menjadi begitu menarik bagi pelabur individu.

Bank Pusat

Sebilangan besar bank pusat mempunyai kawalan utama terhadap penawaran wang dan kadar faedah di negara masing-masing. Mereka campur tangan untuk mengatur turun naik pasaran untuk mata wang yang dapat ditukar dengan menggunakan rizab mata wang asing mereka, atau dengan mempengaruhi kadar faedah melalui operasi pasaran wang.

Bank Perdagangan

Bank perdagangan adalah pembuat pasaran yang menyebut harga FX dua arah yang terus berubah sehingga mereka dapat mengimbangkan penawaran dan permintaan untuk mata wang. Di pasaran mata wang, kadar pertukaran antara bank adalah harga borong dan kadar pertukaran komersial adalah harga runcit.

Broker

Broker adalah perantara yang menyampaikan harga pasaran yang diterima dari bank melalui rangkaian elektronik atau telekomunikasi kepada peserta pasaran lain. Harga ini tidak hanya berfungsi sebagai petunjuk, tetapi juga harga di mana mereka bersedia berurusan, biasanya dengan jumlah yang diperolehi dipasarkan.

Syarikat

Syarikat secara tradisional melakukan urus niaga mata wang untuk melindungi (menutup) pendedahan mata wang asing mereka untuk meminimumkan risiko. Banyak yang menggunakan dasar yang kuat dan secara aktif mengambil posisi dalam mata wang. Beberapa syarikat besar pelbagai negara bahkan mempunyai bilik urus niaga sendiri dan jabatan kawalan kredit, walaupun kebanyakan masih melakukan urus niaga mata wang mereka melalui broker.

Dana Bersama

Banyak pelabur-pelabur yang lebih kecil membeli saham dalam dana bersama. Sebahagian daripada dana ini mempunyai lebih dari $1 bilion aset dan diuruskan oleh beberapa pengurus dana. Bergantung pada kecairan, strategi perdagangan dan keseluruhan dasar dana, pengurus dana ini melaburkan peratusan dana tertentu di pasaran pertukaran asing. Dalam beberapa kes, ukuran dan jumlah dana transaksi melebihi jumlah bank pusat.

Institusi Kerajaan

Institusi kerajaan jarang aktif di pasaran, walaupun dalam keadaan tertentu mereka dapat memasukkan dana besar ke dalam pertukaran mata wang asing. Bagaimanapun, ini biasanya hanya berlaku di negara-negara membangun di mana perniagaan import dan eksport disalurkan melalui monopoli kerajaan.

Pelabur Individu

Jumlah urus niaga yang dilakukan oleh pelabur individu terus meningkat. Jumlah perdagangan yang semakin meningkat dalam mata wang spot dan pasaran hadapan dengan memasukkan cagaran ke dalam akaun margin dengan broker seperti ICM. Pelabur ini kini semakin penting dan mempunyai pengaruh jangka pendek terhadap pergerakan kadar pertukaran semasa keadaan pasaran tidak cair.

Apa yang setiap pedagang mesti tahu?

Kerana saiz, kecairan dan kecenderungan mata wang untuk bergerak dalam trend yang kuat, pasaran spot FX adalah salah satu pasaran yang paling popular untuk perdagangan spekulatif. Aspek menarik mata wang perdagangan adalah tahap leverage yang tinggi. Dalam beberapa keadaan, ICM membenarkan kedudukan dimanfaatkan hingga 400:1. Tanpa pengurusan risiko yang betul, tahap leverage yang tinggi ini dapat menyebabkan perubahan besar antara keuntungan dan kerugian.

Dengan pengetahuan bahawa walaupun pedagang berpengalaman kadang-kadang mengalami kerugian, spekulasi di pasaran FX spot hanya boleh dilakukan dengan dana modal risiko yang, jika hilang, tidak akan mempengaruhi kesejahteraan kewangan peribadi seseorang secara signifikan.