Tài nguyên

Forex là gì?

Ngoại hối (FX hoặc forex) là nền tảng của tất cả các giao dịchcác giao dịch ngoại tệ và là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới. Phần lớn các giao dịch ngoại hối không liên quan trực tiếp đến thương mại quốc tế và mang tính chất đầu cơ, mặc dù các giao dịch ngoại hối liên quan đến thương mại vẫn đóng một vai trò quan trọng. Đối với mọi giao dịch liên quan đến thương mại trên thị trường ngoại hối, gần gấp 9 lần số giao dịch là đầu cơ. Thị trường ngoại hối tiếp tục mở rộng và sự tăng trưởng của nó có thể là do lượng lớn thanh khoản có sẵn và mạng lưới hệ thống có tổ chức và đúng thời gian.

Không giống như cổ phiếu và công cụ kỳ hạn, thị trường giao dịch ngoại hối giao ngay (Spot FX), không được giao dịch trên sàn giao dịch. Thông qua những tiến bộ công nghệ trong lĩnh vực điện tử viễn thông, mạng lưới các ngân hàng và nhà môi giới có quyền truy cập vào một hệ thống chuyển động nhanh chóng, chuyển dữ liệu và tiền gần như ngay lập tức trên khắp thế giới. Thông qua mạng lưới này, Spot FX giành được lợi thế đáng kể so với các sản phẩm tài chính cạnh tranh bị giới hạn trong các múi giờ nhất định và phải chịu tính biến đổi thất thường và rắc rối của sàn giao dịch.

Các ngân hàng và sàn giao dịch hoạt động qua màn hình điện tử nơi giá cả hai chiều được phân tích, quản lý và giao dịch. Các nền tảng này đảm bảo mức độ minh bạch cao hơn và khả năng cập nhật tức thời thông tin giá cả ở bất kỳ đâu trên thế giới.

Giao dịch ngoại hối

Tiền tệ luôn được định giá theo cặp, tức là tất cả các giao dịch đều yêu cầu mua một loại tiền này và bán một loại tiền tệ khác. Mục tiêu của giao dịch ngoại hối là trao đổi một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác theo dự đoán về những thay đổi của giá cả thị trường, để đồng tiền được mua sẽ tăng giá trị so với đồng tiền đang được bán.

Khi một nhà giao dịch mua một loại tiền tệ và giá trị đồng tiền tăng lên sau đó, trader phải bán lại tiền tệ đó để chốt lợi nhuận. Giao dịch mở, hoặc lệnh mở, xảy ra khi một nhà giao dịch đã mua hoặc bán một cặp tiền tệ và không bán hoặc mua số lượng tương đương để đóng lệnh một cách hiệu quả.

Quy tắc định giá

Định giá ngoại hối bao gồm "giá bid" và "giá ask". "Giá bid" là giá sàn giao dịch chấp nhận mua từ bạn (khách bán), trong khi "giá ask" là giá sàn giao dịch chấp nhận bán cặp tiền tệ cho bạn (khách mua). Chênh lệch giữa giá mua và giá bán được gọi là 'chênh lệch giá'.

Trong thị trường buôn bán, các đơn vị tiền tệ được báo giá bằng 5 con số quan trọng, với chữ số cuối cùng được gọi là 'point' hoặc 'pip'. Đối với ngoại hối giao ngay, giống như bất kỳ cặp tiền giao dịch nào, việc đặt lệnh sẽ mất một phức phí ngay,. Ví dụ: EUR/USD có thể được đặt giá thầu ở mức 1.3150 và yêu cầu ở mức 1.3153, mức chênh lệch ba pip này xác định chi phí của nhà giao dịch, chi phí này có thể được thu hồi khi tiền tệ di chuyển thuận lợi trên thị trường.

Thông qua việc báo giá bid và giá ask trong thời gian thực, ICM đảm bảo rằng các nhà giao dịch luôn nhận được mức giá hợp lý cho tất cả các giao dịch.

Khái niệm ký quỹ

Ký quỹ là một khoản tiền gửi đáng tin cậy cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán giá trị của hợp đồng cơ bản của một loại tiền tệ, vàng thỏi hoặc các cặp tiền phái sinh. Yêu cầu ký quỹ này cho phép nhà đầu tư giao dịch một số tiền lớn hơn chỉ với một khoản ký quỹ nhỏ. Tiền nạp ký quỹ nhỏ là một trong những lý do chính khiến FX giao ngay trở nên hấp dẫn đối với những nhà đầu tư cá nhân.

Ngân hàng Trung ương

Hầu hết các ngân hàng Trung ương có quyền kiểm soát cao nhất đối với nguồn cung tiền tệ và lãi suất tại một quốc gia. Họ can thiệp để điều chỉnh biến động thị trường của các đồng tiền chuyển đổi tự do bằng cách sử dụng ngoại tệ dự trữ của họ, hoặc bằng cách tác động đến lãi suất thông qua hoạt động thị trường tiền tệ.

Ngân hàng Thương mại

Các ngân hàng thương mại là những nhà tạo lập thị trường báo giá FX giao ngay hai chiều. Họ liên tục thay đổi để cân bằng cung cầu tiền tệ. Trên thị trường tiền tệ, tỷ giá hối đoái liên ngân hàng là giá bán buôn và tỷ giá hối đoái thương mại là giá bán lẻ.

Sàn giao dịch

Sàn giao dịch là trung gian chuyển đổi giá thị trường nhận được từ ngân hàng thông qua mạng điện tử hoặc viễn thông cho các bên tham gia thị trường khác. Những tỷ giá này không chỉ đóng vai trò như một chỉ dẫn, mà còn là tỷ giá mà họ có thể giao dịch, thường là với một số tiền có thể chấp nhận giao dịch.

Doanh nghiệp

Các doanh nghiệp thường tham gia giao dịch tiền tệ để bảo toàn rủi ro cho các khoản ngoại tệ của họ. Nhiều doanh nghiệp áp dụng các chính sách mạnh mẽ và tích cực khi đặt các lệnh tiền tệ. Một số tập đoàn đa quốc gia lớn thậm chí còn có phòng giao dịch nội bộ và bộ phận kiểm soát tín dụng, mặc dù hầu hết các giao dịch tiền tệ của họ đều thông qua các sàn giao dịch.

Quỹ tương hỗ

Nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn chia cổ phần trong quỹ tương hỗ. Một số quỹ này có tài sản hơn 1 tỷ đô la và được quản lý bởi nhiều nhà quản lý quỹ. Tùy thuộc vào tính thanh khoản, chiến lược giao dịch và chính sách tổng thể của quỹ, các nhà quản lý quỹ sẽ đầu tư một tỷ lệ nhất định của quỹ vào thị trường ngoại hối. Trong một số trường hợp, quy mô giao dịch và khối lượng tiền có thể vượt quá quy mô giao dịch của một số ngân hàng trung ương.

Các cơ quan chính phủ

Các cơ quan chính phủ hiếm khi hoạt động trên thị trường, trong một số trường hợp nhất định, họ có sẽ thể bơm các khoản tiền lớn vào ngoại hối. Tuy nhiên điều này thường chỉ xảy ra ở các nước đang phát triển nơi hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu được thực hiện thông qua các công ty độc quyền của chính phủ.

Nhà đầu tư độc lập

Khối lượng giao dịch của các nhà đầu tư độc lập tiếp tục tăng. Ngày càng có nhiều giao dịch tiền tệ giao ngay và thị trường kỳ hạn bằng cách thế chấp tài sản vào tài khoản ký quỹ của các công ty môi giới như ICM. Các nhà đầu tư này cũng có vai trò quan trọng và có ảnh hưởng ngắn hạn đến biến động tỷ giá hối đoái trong điều kiện thị trường kém thanh khoản.

Điều gì mọi nhà giao dịch cần biết?

Với quy mô đáng kể, tính thanh khoản cao và xu hướng tiền tệ mạnh mẽ, thị trường ngoại hối giao ngay là một trong những thị trường phổ biến nhất cho phép giao dịch đầu cơ. Một khía cạnh hấp dẫn của giao dịch tiền tệ là mức đòn bẩy cao. Trong một số trường hợp, ICM cho phép mở lệnh với đòn bẩy lên đến 400:1. Tuy nhiên, nếu không có biện pháp quản lý rủi ro phù hợp, đòn bẩy cao này có tạo ra chênh lệch giữa mức lời và lỗ.

Chúng tôi hiểu rằng ngay cả những nhà giao dịch dày dặn kinh nghiệm đôi khi cũng bị thua lỗ, bạn chỉ nên đầu cơ trên thị trường ngoại hối giao ngay khi đã chuẩn bị vốn rủi ro để khi không may thua lỗ, bạn sẽ không bị ảnh hưởng đáng kể đến tình trạng tài chính của mình.